Что лежит в основе валютных курсов, и как валютный курс влияет на развитие экономики? Высокий курс рубля - хорошо ли это для экономики России? (Было время, когда Запад требовал от Японии повысить курс иены, а японцы отказывались, считая это невыгодным для японской экономики.)

Можно ли значительным повышением курса рубля добить экономику России?

Кому высокий курс рубля выгоден и кому он невыгоден?

Чтобы разобраться в этих вопросах, рассмотрим условный пример.

Пусть есть представительная "корзина" товаров (средств производства и предметов потребления).

Сколько рублей стоит эта "корзина" во внутренних ценах России?

Сколько долларов стоит эта же "корзина" во внутренних ценах США?

• а) Мы покупаем "корзину" в России за 200 руб., везем в США, продаем за 100 $, меняем $ на рубли, получаем 200 рублей. (Прибыли нет. Убытки - затраты на транспортировку и на куплю-продажу.)
• б) Они покупают "корзину" в США за 100 $, везут в Россию, продают за 200 рублей, меняют рубли на $, получают 100 $. (Прибыли нет. Убытки - затраты на транспортировку и на куплю-продажу.)

(Внутренние цены и в России и в США - те же: 200 руб. и 100 $ соотв.)

• а) Мы покупаем "корзину" в России за 200 руб., везем в США, продаем за 100 $, меняем $ на рубли, получаем 100 рублей. Убыток - 100 руб. (+ затраты на транспортировку и на куплю-продажу).

Экспорт нам невыгоден, даже если производство товара у нас значите льно дешевле, чем в США.

• б) Они покупают "корзину" в США за 100 $, везут в Россию, продают за 150 рублей ( < 200 рублей, чтобы завоевать рынок), меняют рубли на $, получают 150 $. У них прибыль = 50 $ (минус затраты на транспортировку и на куплю продажу).

Пример. Продукция моего завода (микросхемы РФ4, РФ8) была конкурен тоспособна. Hо в условиях инфляции мы вынуждены были повышать цены.

При искусственном поддержании прежнего курса рубля, импортные микросхемы стали (при пересчете в рубли) дешевле наших, и мы стали "неконкурентоспособны", наше производство резко сократилось. После "дефолта" завод стал оживать. И так было не только на моем заводе!

Кроме того, для поддержания завышенного валютного курса государство (Россия) должно тратить валютные резервы страны.

при этом производство в России становится неконкурентоспособным

и вытесняется, а для поддержания курса 1:1 государство (Россия)

тратит валютные резервы страны.

адекватен, то надо посмотреть, во сколько раз за эти годы выросли цены в России,и во сколько раз в США, разделить первое на второе, результат умножить на 0.7 ,- получим грубую оценку: сколько рублей сейчас должен стоить один доллар.

То, что $ - ничем не обеспеченная зеленая бумага, - это сегодня очевидно многим.

Идея продавать наши ресурсы за рубли (а не за $) - хорошая идея. Отказ от доллара закрыл бы для США возможность жить за счет печатного станка, а мы в обмен на свои ресурсы (и другие товары) стали бы получать реальную продукцию, а не "зеленые фантики".

Идея ввести "стандарт энергообеспеченности" валют, по аналогии с "золотым стандартом", существовавшим до середины XX века, - т.е. чтобы валютным резервом стали энергоресурсы, - тоже, возможно, хорошая идея.

Вопрос: как изменятся валютные курсы в случае перехода к "стандарту энергообеспеченности", т.е. к энергорублю?

Hекоторые полагают, что курсы валют станут пропорциональны энергоресурсам стран. Hо это неверно.

Курс валюты связан прежде всего с международной торговлей. Он определяется далеко не только золото-валютными резервами страны, но и другими обстоятельствами. Прежде всего торговым и платежным балансом страны, спросом на валюту, действиями государства по поддержанию желаемого курса валюты, и т.д.

Ошибочно думать, что при переходе к энергорублю курс валют будет

в основном определяться энергообеспеченностью стран (т.е. новым алютным резервом).

Чтобы разобраться в этих вопросах, рассмотрим, что означал

При золотом стандарте курс валюты определялся не запасом золота страны, а официальной ценой золота и состоянием торгового и платежного баланса.

на золото.

• свободную чеканку золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы;
• свободный размен знаков стоимости (бумажных денег) на золотые монеты;
• свободное движение золота между странами, т.е. свободу ввоза и вывоза золота.

При этом выполнялось примерное равенство:

При этом когда, под влиянием состояния торгового и платежного балансов (т.к. спрос на валюту определется в основном этим), валютный курс падает до "нижней золотой точки" (монетный паритет минус сумма расходов по пересылке золота из одной страны в другую) - начинается отлив золота из страны; при повышении валютного курса до "верхней золотой точки" (монетный паритет плюс сумма расходов по пересылке золота из одной страны в другую) - начинается прилив золота в страну.

Т.е. запасы золота в стране определяются ее торговым и платежным балансами. При этом золотой запас страны позволяет (при необходимости) улучшить платежный баланс (т.к. можно расплатиться).

Золотой запас нужен для обеспечения устойчивости валюты, но не его

размер определяет валютный курс.

Сравните у Пушкина: "... зато читал Адама Смита и был хороший эко-

почему не нужно золото ему, когда простой продукт имеет". (Т.е. при

положительном платежном и торговом балансах золотой запас не нужен.)

Вокруг этой основы возможны колебания. В т.ч. и произвол. Hо это произвол отклонения в определенных пределах от объективной основы. А не "голый произвол".

Система устойчива "по Ляпунову": при отклонениях через какое-то время уровень цен на внутренних рынках меняется, и соответствие валютных курсов реальной покупательной способности валют восстанавливается. (Все процессы в экономике описываются в смысле вероятностных предопределенностей.)

Подробнее о том, что происходит при отклонениях, написано выше (см. раздел I. О валютных курсах.) См. также часть 5, раздел 10.

Hе рассмотрены деятельность ТHК (транс-национальных корпораций) и крупных банков, государственное и надгосударственное регулирование.

Hе рассмотрены возможности гос.монополии внешней торговли.

Тем не менее, в основе формирования валютных курсов лежат рассмотренные нами процессы.