Кредит выполняет в капиталистическом хозяйстве следующие важные функции: 1) обслуживает перераспределение капиталов и уравнение нормы прибыли; 2) ведет к большой экономии издержек обращения; 3) служит мощным орудием централизации капитала; 4) значительно ускоряет концентрацию и накопление капитала.
Как известно, уравнение нормы прибыли в различных отраслях капиталистического производства происходит путем перелива капитала из отраслей с низкой нормой прибыли в отрасли с высокой нормой прибыли. Этот перелив капитала осуществляется через механизм кредита.
Производительный капитал всегда закреплен в той или иной натуральной форме и непосредственно не может быть перемещен из одной отрасли производства в другую. Например, нельзя доменные печи превратить в орудие производства текстильной промышленности.
Ссудный же капитал представляет собой свободный денежный капитал и может быть использован для вложения в любую отрасль производства. Так как сосредоточенные в капиталистических банках свободные денежные капиталы направляются в наиболее рентабельные отрасли производства, то тем самым кредит способствует перераспределению капиталов и уравнению нормы прибыли.
Благодаря кредиту преодолевается также ограниченность индивидуального денежного капитала. Имеющийся у каждого отдельного промышленного капиталиста свободный денежный капитал обычно недостаточен для организации нового предприятия в другой отрасли производства. Но капиталистическая кредитная система мобилизует и централизует все свободные денежные капиталы и даже часть денежных доходов, сливает мелкие ручейки в огромный поток. В результате этого создается фонд ссудных капиталов, достаточный не только для расширения старых предприятий, но и для организации новых.
Итак, кредит является наиболее эластичным методом перераспределения капиталов, а потому обеспечивает уравнение нормы
прибыли в различных отраслях производства.Другой функцией кредита является экономия издержек обращения, прежде всего издержек, связанных с обращением металлических денег.
Экономия денег посредством кредита достигается следующими тремя способами.1. Взаимный зачет долговых требований и обязательств. Поскольку значительная часть товаров продается капиталистами друг другу в кредит, а долговые требования и обязательства в большой мере имеют взаимный характер, постольку большая часть платежей ликвидируется путем безналичных расчетов.
2. Увеличение скорости обращения денег. Благодаря кредиту свободные денежные капиталы и сбережения перестают быть празднолежащим сокровищем: они поступают в виде вкладов в банки, а последние передают их в ссуду функционирующим капиталистам, которые пускают полученные деньги в обращение. Поэтому скорость обращения денег значительно увеличивается, а следовательно, уменьшается количество денег, необходимых для обращения.
3. Замена металлических денег кредитными. Эмиссионные банки выпускают кредитные деньги — банкноты, замещающие в обращении металлические монеты. Разница между суммой банкнот, находящихся в обращении, и металлическим запасом эмиссионных банков означает чистую экономию металлических денег.
Кредит способствует также экономии и других издержек обращения. Ускоряя реализацию товаров, он сокращает время обращения, в силу чего уменьшаются издержки по хранению товарных запасов. С другой стороны, сосредоточение в банках кассовых резервов предприятий сокращает издержки по хранению денег, ведению кассовых операций и счетоводства.
Экономя издержки обращения, кредит тем самым способствует уменьшению доли непроизводительного капитала (денежного и товарного) и увеличению за его счет производительного капитала, что ведет к увеличению массы и нормы прибыли.
Далее, важной функцией кредита является то, что он служит мощным рычагом централизации капитала, происходящей как путем экспроприации мелких капиталистов крупными, так и путем образования акционерных обществ.
Экспроприация мелких капиталистов крупными объясняется тем, что крупные капиталистические предприятия обладают более совершенной техникой и рядом других преимуществ. К числу этих преимуществ относится также широкое использование кредита на наиболее выгодных условиях. Банки обычно предоставляют кредит главным образом крупным капиталистам, для мелких же капиталистов доступ к кредиту весьма затруднен и ограничен. Широкое использование кредита позволяет крупным капиталистам быстро расширять производство, совершенствовать его технику и снижать издержки производства. Таким образом, кредит “..становится новым и страшным орудием в конкурентной борьбе и, в конце концов, превращается в колоссальный социальный механизм для централизации капиталов” .
Кредит играет большую роль также в централизации капитала путем образования акционерных обществ. Необходимым условием размещения акций на денежном рынке является накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в капиталистической кредитной системе. Более того, эта система в лице банков принимает активное участие
в самом выпуске и реализации акций капиталистических предприятий.Кредит является не только могучим орудием централизации капитала, но и важным фактором его концентрации, происходящей путем превращения части прибавочной стоимости в добавочный капитал. При отсутствии кредита каждый капиталист был бы вынужден накоплять в денежной форме предназначенную для капитализации прибавочную стоимость до тех пор, пока она не достигнет размеров, необходимых для расширения его предприятия. Кредит устраняет эту границу концентрации капитала: разрозненные суммы подлежащей капитализации прибавочной стоимости, сосредоточиваясь в банках, объединяются и образуют громадные денежные капиталы, которые в любой момент можно направить посредством кредита в предприятия, нуждающиеся в добавочных капиталах.
Но этим роль кредита в накоплении капитала не ограничивается. Если бы не было кредита, то накопление капитала могло бы происходить только путем капитализации прибавочной стоимости; между тем кредитная система мобилизует и предоставляет в
распоряжение капиталистического производства даже такие денежные доходы и сбережения различных классов и слоев общества, которые при отсутствии кредита оставались бы празднолежащим сокровищем.Все рассмотренные выше функции кредит выполнял еще в эпоху домонополистического капитализма. Новое в роли кредита при империализме состоит в том, что он обслуживает присвоение максимальной прибыли.
Во-первых, кредит способствует получению максимальной прибыли путем эксплуатации, разорения и обнищания большинства населения данной страны. Капиталистические монополии используют получаемые ими от банков кредитные ресурсы в целях расширения и “рационализации” своих предприятий, а это сопровождается бешеной интенсификацией труда, ростом безработицы и падением реальной заработной платы. Тем самым кредит является фактором усиления эксплуатации рабочего класса и увеличения за счет этой эксплуатации прибылей монополий.
Кредит используется монополиями также для своего обогащения за счет разорения мелких товаропроизводителей. Пользуясь своими связями с банками, промышленные монополии обеспечивают себе получение львиной доли кредитов, мелкие же производители лишаются кредита, что ухудшает их позиции в конкурентной борьбе и способствует их экспроприации.
Во-вторых, кредит играет важную роль в закабалении и систематическом ограблении монополиями народов других стран, в особенности отсталых. Это будет подробнее выяснено при рассмотрении международного кредита (см. главу VIII).
В-третьих, кредит способствует также извлечению максимальной прибыли путем войн и милитаризации народного хозяйства. Так, государственный кредит в капиталистических странах непосредственно служит делу финансирования вооружений и войн, поскольку средства, мобилизованные путем выпуска займов, империалистические державы затрачивают главным образом на вооружения и войны, причем подавляющая часть высокоприбыльных военных заказов достается монополиям. Той же цели в значительной мере служит и банковский кредит, ибо большая доля ресурсов банков в капиталистических странах направляется на финансирование военных расходов буржуазных государств, а также на кредитование монополий военной промышленности.
Итак, капиталистический кредит, будучи подчинен требованиям основного экономического закона современного капитализма, играет активную роль в обеспечении монополиям максимальной прибыли.
Роль кредита в обеспечении максимальной прибыли не противоречит рассмотренной ранее функции кредита, заключающейся в уравнении нормы прибыли. Было бы неверно считать, что с возникновением закона максимальной прибыли утрачивает всякую силу закон средней нормы прибыли. В. И. Ленин неоднократно указывал на то, что монополистический капитализм есть надстройка над старым капитализмом и что монополии отнюдь не уничтожают конкуренцию. И в эпоху монополистического капитализма имеет место не только внутриотраслевая, но также межотраслевая конкуренция и перелив капиталов. Поэтому нормы прибыли немонополизированных предприятий в различных отраслях промышленности имеют тенденцию к уравнению между собой; аналогичную тенденцию имеют и нормы прибыли монополий в различных отраслях промышленности.
Поскольку закон максимальной прибыли не ликвидирует закона средней прибыли, постольку и новая роль кредита как орудия обеспечения максимальной прибыли не ликвидирует прежней роли кредита как орудия уравнения норм прибыли в различных отраслях капиталистического производства.
Обслуживая капиталистический процесс воспроизводства и ускоряя развитие производительных сил, кредит вместе с тем является важным фактором обострения присущих капитализму противоречий.
Прежде всего кредит развивает и обостряет основное противоречие капитализма — противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов производства. Он ведет к этому, ибо, ускоряя концентрацию и централизацию капитала, кредит усиливает капиталистическое обобществление производства и вместе с тем способствует сосредоточению все большей доли общественного богатства в руках все меньшей кучки капиталистических магнатов.
Далее
, кредит способствует усилению эксплуатации рабочего класса, а тем самым и обострению классового антагонизма между трудом и капиталом. Кредит ведет к усилению эксплуатации наемных рабочих капиталистами не только косвенно—через усиление процессов концентрации и централизации капитала, вызывающих повышение степени эксплуатации,—но и непосредственно. Так как рабочие продают свою рабочую силу капиталистам в кредит и получают заработную плату лишь по истечении определенного времени их работы, то и они сами часто вынуждены в свою очередь покупать предметы потребления в кредит у капиталистов, последние же используют это для повышения цен на свои товары. Таким образом, через механизм кредита и торговли рабочие подвергаются дополнительной, вторичной эксплуатации, помимо той эксплуатации, которая имеет место в самом процессе капиталистического производства.Роль кредита в развитии противоречий капитализма выражается также в том, что кредит способствует обострению экономических кризисов, хотя он и не является причиной, порождающей кризисы.
Во-первых, кредит форсирует перепроизводство товаров. Ставя на службу капиталистическому производству все свободные денежные капиталы и сбережения, кредит содействует скачкообразному расширению производства в периоды промышленного подъема и выходу его за узкие рамки потребления, обусловленные нищетой трудящихся масс при капитализме.
Во-вторых, кредит усиливает непропорциональность развития различных отраслей капиталистического производства. В частности, он способствует непропорционально быстрому росту производства средств производства, поскольку именно эта сфера в периоды промышленного подъема привлекает к себе наибольшую массу денежных капиталов путем широкого использования банковских ссуд, а также выпуска акций и облигаций.
В-третьих, кредит стимулирует спекуляцию. С его помощью спекулянты и аферисты получают возможность организовывать дутые предприятия и расширять их, не считаясь с действительным платежеспособным спросом общества на товары.
В-четвертых, кредит создает фиктивный спрос на товары и тем самым, с одной стороны, маскирует перепроизводство, а с другой — усиливает его. В периоды подъема, когда капиталисты покупают товары друг у друга в значительной мере в кредит, фиктивный спрос, основанный на кредите, до поры до времени маскирует отсутствие действительного платежеспособного спроса на товары и поддерживает видимость “высокой конъюнктуры”. Но тем самым кредит дает толчок дальнейшему росту производства даже тогда, когда избыток товаров уже имеет место в скрытой форме. Следовательно, кредит усиливает перепроизводство и обостряет кризисы.
Кредитная экспансия форсирует перепроизводство и способствует назреванию кризисов, хотя отнюдь не является их причиной. Во время промышленного подъема кредитная надстройка колоссально разбухает, причем расширение кредита значительно превосходит рост производства.
Например, в Германии за 5 лет, предшествовавших кризису 1900 г., индекс промышленной продукции увеличился на 42%, а вексельный портфель важнейших коммерческих банков возрос на 107%; в США за 5 лет, предшествовавших кризису 1907 г., индекс промышленной продукции увеличился да 28%, а учетно-ссудные операции и инвестиции банков—на 50%.
Таким образом, в ходе промышленного подъема все более усиливается несоответствие между кредитной надстройкой и производственным базисом, на котором она покоится. Периодические кризисы перепроизводства порождают периодические денежно-кредитные кризисы, которые ведут к насильственной ликвидации большой части долговых обязательств, резкому сокращению кредита и приведению непомерно разбухшей кредитной надстройки в соответствие с производственным базисом.
В сфере коммерческого кредита кризис выражается: 1) в насильственной ликвидации старых долговых обязательств в результате массовых банкротств; 2) в резком сокращении коммерческого кредита как вследствие упадка производства и товарооборота, так и потому, что в условиях массовой неплатежеспособности капиталисты отказываются продавать свои товары в кредит.
В области банкирского кредита главные формы проявления кризиса таковы: 1) иммобилизация банковских ресурсов; 2) насильственная ликвидация части банковских кредитов; 3) острый недостаток ссудного капитала и резкое повышение нормы процента; 4) массовое изъятие вкладов из банков; 5) массовые крахи банков.
Иммобилизация банковских ресурсов объясняется тем, что во время кризиса, когда масса товаров не реализуется, заемщики лишены возможности своевременно погашать полученные от банков ссуды.
Насильственная ликвидация части банковских кредитов происходит в результате массовых банкротств заемщиков. Как ликвидация значительной части старых долговых обязательств по коммерческому кредиту, так и ликвидация части банковских кредитов означают резкое сужение кредитной надстройки, непомерно разбухшей в предкризисный период.
Острый недостаток ссудного капитала и резкое повышение нормы процента обусловлены потрясением кредита и всеобщей погоней за наличными деньгами, как уже было объяснено выше (см. §2).
Массовое изъятие вкладов из банков также является результатом всеобщей погони за наличными деньгами, чему в особенности способствуют опасения вкладчиков потерять свои средства в случае краха банков. Достаточно банкротства нескольких банков, чтобы вкладчиков обуяла паника и они устремились в другие банки изымать вклады.
Наконец, массовые крахи банков объясняются тем, что в период кризиса обратный приток денег в банки сокращается вследствие неплатежеспособности заемщиков, а в то же самое время вкладчики начинают внезапно и в массовых масштабах изымать вклады.
Характерным примером может служить кризис 1907 г. в США. После того как в результате натиска вкладчиков, изъявших в течение нескольких часов 8 млн. долл., обанкротился крупный нью-йоркский банк — Никерброкерская трест-компания, начались всеобщая паника и массовое истребование вкладов из банков. В результате этого в 1907—1908 гг. обанкротилось 243 банка против 53 в 1906 г.
Кризисы отражаются и на состоянии денежного обращения. Во время кризисов возникает чрезвычайный спрос на деньги как платежное средство и сокровище, возможности же удовлетворения этого спроса ограничены вследствие массовых крахов банков и сокращения банковского кредита. Поэтому обнаруживается денежный голод. Первоначально чрезвычайный спрос предъявляется и на металлические деньги и на банкноты, но по мере дальнейшего развития кризиса возникает погоня за золотом как мировыми деньгами и сокровищем: капиталисты начинают изымать золото из эмиссионных банков как для вывоза его за границу, так и для тезаврации внутри страны. Это вызывает сокращение золотых запасов эмиссионных банков, что ставит под угрозу размен банкнот на золото.
Денежно-кредитные кризисы, будучи следствием промышленных кризисов, в свою очередь усиливают и обостряют последние. Так, резкое сокращение кредита, вызванное кризисом перепроизводства, вынуждает капиталистов еще более сокращать производство, а также форсировать продажу товаров, что ускоряет и усиливает падение цен. Крахи банков, обусловленные банкротствами промышленных и торговых предприятий, порождают новую волну коммерческих банкротств, так как ведут к потере вкладчиками-предпринимателями денежных капиталов.
Денежно-кредитные кризисы способствуют усилению обнищания рабочего класса. Отчасти рабочие страдают от них непосредственно, ибо в результате банковских крахов лишаются и тех скудных сбережений, которые они отложили “на черный день”; главным же образом денежно-кредитные кризисы отражаются на рабочем классе косвенно, поскольку они способствуют обострению экономических кризисов, порождающих рост безработицы и нищеты.
Денежно-кредитные кризисы ускоряют экспроприацию мелкой и средней буржуазии и усиливают централизацию капитала. Банковские крахи особенно тяжело отражаются на мелких вкладчиках, лишающихся последних средств; резкое падение курсов акций и облигаций также сильнее всего сказывается на мелких держателях ценных бумаг. Что же касается крупных капиталистов, то они используют кризисы для скупки за бесценок обанкротившихся предприятий, а также ценных бумаг. Кризисы дают толчок росту удельного веса крупных предприятий в промышленности и банковом деле.
Кроме циклических денежно-кредитных кризисов, которые порождаются периодическими кризисами перепроизводства и развиваются на их основе, происходят и специальные денежно-кредитные кризисы, возникающие в силу чрезвычайных экономических и политических событий, как, например, неурожаи, войны и т.п. Эти денежно-кредитные кризисы не имеют периодического характера и проявляются большей частью в отдельных звеньях денежно-кредитной системы.
Из всего изложенного выше видно, что кредит, обслуживая и ускоряя рост капиталистического производства, вместе с тем содействует обострению кризисов и что сама денежно-кредитная система капитализма также подвержена кризисам.
Кредит не только способствует развитию капитализма и его противоречий, но вместе с тем служит одним из факторов в подготовке материальных предпосылок для социализма. Важнейшей материальной предпосылкой социализма является крупная машинная индустрия, достигшая высокой степени концентрации. Кредит, ускоряя развитие производительных сил капитализма и рост крупной машинной индустрии, тем самым способствует подготовке материальных предпосылок для перехода от капитализма к социализму. Кроме того, высокоразвитая и широко разветвленная кредитная система является тем аппаратом, который может быть использован после пролетарской
революции и установления диктатуры пролетариата для учета и контроля над производством, обращением и распределением продуктов. Еще Маркс указывал на то, что банковая система послужит мощным рычагом в руках диктатуры пролетариата для осуществления перехода от капитализма к социализму. Эта идея была в дальнейшем развита Лениным.Практика социалистического строительства в СССР, а также в странах народной демократии блестяще подтвердила мысль Маркса и Ленина о превращении кредитной системы из инструмента буржуазии в орудие диктатуры рабочего класса, используемое для построения социализма.
Итак, кредитная система играет двойственную роль. Она прежде всего обслуживает развитие капиталистического производства, расширяет его масштабы и обостряет все его противоречия. Вместе с тем она содействует созданию материальных предпосылок для перехода от капитализма к социализму, а после установления диктатуры пролетариата становится одним из важных рычагов построения коммунистического общества.